Правильный момент – стратегия входа и выхода из рынка

Подобрать перспективные ценные бумаги (активы) – это половина дела. Для получения высокой доходности не менее важно выбрать правильный момент для входа в рынок, а также запланировать момент выхода из него.

Две стратегии

При анализе исторических данных вы неизбежно столкнетесь с проблемой, не имеющей однозначного решения. В каждой позиции, которую вы будете занимать, вообще говоря, есть две составляющие – вход в позицию и выход из позиции.

Если вы ищете стратегию, которая будет, например, хорошо предсказывать момент для покупки ценных бумаг, то вам надо также использовать какую-то стратегию выхода, если вы оцениваете эффективность ее работы на исторической базе цен.

Сложность заключается в том, что плохая стратегия выхода может погубить хорошую стратегию входа и наоборот.

Обычно сосредотачиваются на поиске стратегий входа, хотя это и не идеальный подход. При этом используют либо какую то из стандартных стратегий выхода (например, технику скользящего стопа) или просто предполагают, что закрытие позиции осуществляется через какое-то небольшое количество баров после входа.

Баром называют одну вертикальную полоску на графике цен в заданном таймфрейме.

Еще один возможный подход – оценивать не прибыль, которую дает система, а качество входов, измеренных с помощью технического анализа. Например измеряется угол наклона прямой линии, наилучшим образом приближающей какое-то количество следующих за точкой входа цен закрытия. Если тангенс этого угла положителен, цены в среднем выросли, если отрицателен, упали. Чем больше значение этого тангенса без учета знака, тем резче изменились цены.

Последний подход, возможно, один из лучших, поскольку он позволяет сделать качественные суждения относительно стратегии входов в позицию. Например, искать такие точки покупки, после которых цена росла в течение некоторого времени. Однако, он не дает возможности оценить величину прибыли на ценовой истории.

Мы видим, что вход хороший, но не можем оценить, насколько хороший, поскольку неизвестны момент продажи и цена продажи. Однако, с его помощью можно пытаться искать стратегии входа, которые дадут вам возможность выйти из позиции практически любым способом.