Движение рынка – тренд, уровни поддержки и сопротивления

В движениях биржевых цен есть значительная доля хаоса. Тем не менее, технический анализ позволяет выявить определенные закономерности. Более того, наличие тенденций дает возможность сделать прогноз на будущее, какими будут котировки на биржевой товар. Всё это необходимо для принятия правильных инвестиционных решений.

Тренд

Давайте сразу начнем с конкретного примера. На графике видно, что в рассматриваемом периоде цена обыкновенных акций ОАО «НОВАТЭК» в основном росла.

Да, в период этого роста случались движения цены вниз, но в целом эти акции выросли на 20 процентов, и когда мы смотрим на график, то видим, что рост ценной бумаги носил более или менее постоянный характер.

Тренд – это тенденция изменения цены.

Когда на рынке существует определенная тенденция изменения цены (вверх или вниз), говорят, что имеет место тренд, бычий или медвежий.

Вероятно, вы слышали о том, что «быками» на рынке называют тех, кто играет на повышение. А «медведями» – тех, кто играет на понижение. Это достаточно просто запомнить – в драке бык бьет рогами снизу вверх. Медведь же бьет противника лапами сверху вниз.

Одна из биржевых истин, проверенная многими поколениями инвесторов, гласит: «The trend is your friend», или в переводе «Тренд – ваш друг». Возможно, ни один другой совет, который вам могут дать относительно торговли на бирже, не сможет заработать для вас больше денег, чем этот.

Как распознать тренд?

Если вы сумели распознать тренд и занять позицию в направлении его развития, ваша инвестиция будет зарабатывать вам деньги до тех пор, пока тренд не закончится.

Итак, как же определить, есть тренд или нет и, если есть, в какую сторону он направлен? Ответ на этот вопрос необязательно будет простым.

Когда непонятно, куда идет тренд, говорят, что рынок находится в боковом тренде.

Самое классическое определение тренда исходит из графика цены: если цена в каждом последующем минимуме выше, чем в предыдущем, имеет место восходящий тренд.

Соответственно, наоборот, если каждая последующая вершина (в отличие от минимумов) на графике меньше предыдущей, говорят о нисходящем тренде.

Другой способ определения наличия тренда и его направления – использование специальных трендовых индикаторов технического анализа.

Очень трудно определить наличие тренда в самом его начале.

Тренд относится к таким вещам, про которые можно сказать, что они есть только когда это уже очевидно. Тем не менее, бывают очень и очень длительные тренды длиной в годы или даже в десятки лет.

Интересно, что на различных таймфреймах тренды также могут быть различными, например, на дневках вы видите направленный вниз тренд, а на часовках – совершенно отчетливый тренд вверх.

В направлении какого тренда вам следует сыграть в таком случае? Как и на вопрос о том, какой таймфрейм лучше, ответить можете только вы сами, исходя из вашего горизонта инвестирования. Чем он короче, тем на более короткие таймфреймы вы должны обращать внимание. Однако наряду с таймфреймом, на который вы в основном ориентируетесь, очень полезно также рассматривать и несколько таймфреймов большей длины.

Например, вы торгуете по часовым таймфреймам. В этом случае часто бывает полезно принимать во внимание графики, построенные также, например, по дневным и недельным таймфреймам.

Такой подход позволяет вам иметь в виду, что происходит с рынком в другом временном масштабе и оценивать, играете ли вы в направлении более сильного тренда (чем больше таймфрейм, тем большую силу имеет тренд) или против него.

Коррекцией называют движение цены, противоположное по направлению к текущему тренду.

Как правило, даже для профессиональных управляющих не всегда является очевидным, развивается ли на рынке коррекция к предыдущему тренду или началась новая тенденция, направленная в противоположную сторону.

Принято считать, что речь идет о коррекции в том случае, если на большем таймфрейме ярко сохраняется предыдущая тенденция. В случае, когда тренд подает признаки разворота и на большем таймфрейме, вероятно, имеет место новый тренд, направленный в противоположную сторону.

Поддержка и сопротивление

Когда говорят о перспективах движения цены на ценные бумаги, достаточно часто употребляют слова «поддержка» и «сопротивление».

Под ними понимают такие значения, которые ценам трудно преодолеть. Соответственно, поддержка – это уровень, который ценам трудно преодолеть при движении сверху вниз, уровень поддерживает цену. Сопротивление, наоборот, – уровень, который сопротивляется движению цен снизу вверх.

Линии поддержки и сопротивления могут быть как горизонтальными, так и наклонными.

Как распознать действительные линии поддержки ли уровень сопротивления? Обычно цена, как минимум, несколько раз касается этой линии. Таким образом, линии поддержки и сопротивления можно построить, проводя линию, соединяющую минимумы (линия поддержки) или максимумы цены (линии сопротивления), как на графике далее.

Что нам дает знание уровня поддержки или сопротивления? Это тот уровень, который цене сложно преодолеть; вероятность разворота цены на нем выше, чем продолжение движения цены в текущем направлении. Например, существуют такие торговые стратегии, которые учитывают текущие уровни поддержки и сопротивления и открывают позиции при касании ценой этого уровня.

Чем большее количество раз цены касались и отражались от уровня поддержки или уровня сопротивления, тем сильнее этот уровень, тем в большей степени он доказан и в большей степени ему можно доверять.

Интересная особенность – часто линии поддержки превращаются в линии сопротивления и наоборот.

Это значит, что полезно иметь под рукой старые, уже отработавшие свое линии поддержки и сопротивления, нанесенные на график цены и продолженные в будущее. Возможно, время от времени это будет давать дополнительную информацию и влиять на принимаемые решения.

Дополнительно ознакомьтесь с кратким видео о том, что такое тренд: