Движение рынка – тренд, уровни поддержки и сопротивления

В движениях биржевых цен есть значительная доля хаоса. Тем не менее на графике видно, что в период с апреля 2015 по июль 2015 года цена обыкновенных акций ОАО «НОВАТЭК» в основном росла.

Да, в период этого роста случались движения цены вниз, но в целом эти акции выросли на 20 процентов, и когда мы смотрим на график, то видим, что рост ценной бумаги носил более или менее постоянный характер.

Тренд – тенденция изменения цены

Когда на рынке существует определенная тенденция изменения цены (вверх или вниз), говорят, что имеет место тренд, бычий или медвежий

Вероятно, вы слышали о том, что «быками» на рынке называют тех, кто играет на повышение. А «медведями» – тех, кто играет на понижение. Это достаточно просто запомнить – в драке бык бьет рогами снизу вверх. Медведь же бьет противника лапами сверху вниз.

Одна из биржевых истин, проверенная многими поколениями инвесторов, гласит: «The trend is your friend», или в переводе «Тренд – ваш друг». Возможно, ни один другой совет, который вам могут дать относительно торговли на бирже, не сможет заработать для вас больше денег, чем этот.

Если вы сумели распознать тренд и занять позицию в направлении его развития, ваша инвестиция будет зарабатывать вам деньги до тех пор, пока тренд не закончится.

Итак, как же определить, есть тренд или нет и, если есть, в какую сторону он направлен? Ответ на этот вопрос необязательно будет простым. Попробуйте понять, куда направлен тренд на следующей диаграмме.

Когда непонятно, куда идет тренд, говорят, что рынок находится в боковом тренде.

Самое классическое определение тренда исходит из графика цены: если цена в каждом последующем минимуме выше, чем в предыдущем, имеет место восходящий тренд.

Соответственно, наоборот, если каждая последующая вершина (в отличие от минимумов) на графике меньше предыдущей, говорят о нисходящем тренде.

Другой способ определения наличия тренда и его направления – использование специальных трендовых индикаторов технического анализа.

Очень трудно определить наличие тренда в самом его начале.

Тренд относится к таким вещам, про которые можно сказать, что они есть только когда это уже очевидно. Тем не менее, бывают очень и очень длительные тренды длиной в годы или даже в десятки лет.

Интересно, что на различных таймфреймах тренды также могут быть различными, например, на дневках вы видите направленный вниз тренд, а на часовках – совершенно отчетливый тренд вверх.

В направлении какого тренда вам следует сыграть в таком случае? Как и на вопрос о том, какой таймфрейм лучше, ответить можете только вы сами, исходя из вашего горизонта инвестирования. Чем он короче, тем на более короткие таймфреймы вы должны обращать внимание. Однако наряду с таймфреймом, на который вы в основном ориентируетесь, очень полезно также рассматривать и несколько таймфреймов большей длины.

Например, вы торгуете по часовым таймфреймам. В этом случае часто бывает полезно принимать во внимание графики, построенные также, например, по дневным и недельным таймфреймам.

Такой подход позволяет вам иметь в виду, что происходит с рынком в другом временном масштабе и оценивать, играете ли вы в направлении более сильного тренда (чем больше таймфрейм, тем большую силу имеет тренд) или против него.

Коррекцией называют движение цены, противоположное по направлению к текущему тренду.

Как правило, даже для профессиональных управляющих не всегда является очевидным, развивается ли на рынке коррекция к предыдущему тренду или началась новая тенденция, направленная в противоположную сторону. Принято считать, что речь идет о коррекции в том случае, если на большем таймфрейме ярко сохраняется предыдущая тенденция. В случае, когда тренд подает признаки разворота и на большем таймфрейме, вероятно, имеет место новый тренд, направленный в противоположную сторону.

Поддержка и сопротивление

Когда говорят о перспективах движения цены на ценные бумаги, достаточно часто употребляют слова «поддержка» и «сопротивление».

Под ними понимают такие значения, которые ценам трудно преодолеть. Соответственно, поддержка – это уровень, который ценам трудно преодолеть при движении сверху вниз, уровень поддерживает цену. Сопротивление, наоборот, – уровень, который сопротивляется движению цен снизу вверх.

Линии поддержки и сопротивления могут быть как горизонтальными, так и наклонными.

Как распознать действительные линии поддержки ли уровень сопротивления? Обычно цена, как минимум, несколько раз касается этой линии. Таким образом, линии поддержки и сопротивления можно построить, проводя линию, соединяющую минимумы (линия поддержки) или максимумы цены (линии сопротивления).

Что нам дает знание уровня поддержки или сопротивления? Это тот уровень, который цене сложно преодолеть; вероятность разворота цены на нем выше, чем продолжение движения цены в текущем направлении. Например, существуют такие торговые стратегии, которые учитывают текущие уровни поддержки и сопротивления и открывают позиции при касании ценой этого уровня.

Чем большее количество раз цены касались и отражались от уровня поддержки или уровня сопротивления, тем сильнее этот уровень, тем в большей степени он доказан и в большей степени ему можно доверять.

Интересная особенность – часто линии поддержки превращаются в линии сопротивления и наоборот.

Это значит, что полезно иметь под рукой старые, уже отработавшие свое линии поддержки и сопротивления, нанесенные на график цены и продолженные в будущее. Возможно, время от времени это будет давать дополнительную информацию и влиять на принимаемые решения.

Дополнительно ознакомьтесь с кратким видео о том, что такое тренд: