Финансовая грамотность – онлайн журнал проекта «ПроФинТоп»
Main Menu
  • Грамотность
    • Азбука финансов
    • Безопасность
    • Доходы и расходы
    • Инфляция и сбережения
    • Кредиты
    • Личные финансы
    • Мероприятия
  • Инструменты
    • Акции
    • Валюта
    • Облигации
    • Паи ПИФов
  • Инвестиции
  • Трейдинг
    • Технология торговли
    • Анализ рынка
    • Ошибки трейдеров
  • Участники
    • Банки
    • Биржи
    • Брокеры

logo

Header B
Финансовая грамотность – онлайн журнал проекта «ПроФинТоп»
  • Грамотность
    • Азбука финансов
    • Безопасность
    • Доходы и расходы
    • Инфляция и сбережения
    • Кредиты
    • Личные финансы
    • Мероприятия
  • Инструменты
    • Акции
    • Валюта
    • Облигации
    • Паи ПИФов
  • Инвестиции
  • Трейдинг
    • Технология торговли
    • Анализ рынка
    • Ошибки трейдеров
  • Участники
    • Банки
    • Биржи
    • Брокеры
Про финансы›Грамотность›Азбука финансов›

Защита от убытков – хеджирование: определение и стратегии

Судаков А.П.
18 июня, 2016
415
0

foto_195_2_300Нулевой риск в инвестициях, насколько это возможно? Хеджирование снижает возможные потери до минимума.

А вы знаете, что и в повседневной жизни применяется хеджирование? Наглядный пример – страхование автомобиля или здоровья. Заплатив страховой взнос по полису, вы гарантируете себе возмещение убытков при возникновении страхового случая. Но если в течение действия страховки форс-мажора не случилось, страховка сгорит – это плата за спокойный сон.

Оглавление статьи

  • Определение
  • Стратегии
  • Хедж-фонды

Определение

Хеджирование (или хедж, от англ. hedge – «изгородь») – позиция в портфеле, которая снижает риск по другим открытым позициям.
Когда стоимость акций снижается, хеджируюшая часть, как правило, растет в цене, полностью или частично компенсируя потери по основной позиции.

Если портфель состоит из купленных акций, а инвестор ставит на рост рынка, то страховая часть будет защищать портфель от снижения. При этом она будет приносить убыток в течение периода роста индексов. Но когда котировки пойдут вниз, хеджирующая позиция своим ростом позволит частично или полностью компенсировать потери всего портфеля.

Главное в хеджировании – не перестараться, иначе инвестиционный портфель перестанет приносить прибыль в благополучный период.

Итак, хеджирование – это стратегия управления рисками, используемая для ограничения или компенсации вероятности убытков от колебаний цен на товары, валюту или ценные бумаги.

Хеджирование использует различные методы, но, в основном, включает в себя принятие равных и противоположных позиций на двух разных рынках (таких как спотовые и фьючерсные рынки).

Хеджирование также используется для защиты капитала от последствий инфляции путем инвестирования в высокодоходные финансовые инструменты (облигации, векселя, акции), недвижимость или драгоценные металлы.

Стратегии

Ниже приведены распространенные стратегии хеджирования:

  1. Диверсификация. Поговорка «не кладите все яйца в одну корзину» никогда не стареет, и это правило действует даже в финансах. Диверсификация – это когда инвестор вкладывает свои средства в инвестиции, которые не движутся в одном направлении. Проще говоря, это инвестирование в различные активы, которые не связаны друг с другом, так что если один из этих активов снижается, другие могут расти. Например, инвестор покупает акции IT компании, металлургической компании и сети торговых центров. Если индустрия высоких технологий окажется под давлением, то другие инвестиции не будут затронуты, поскольку они не связаны между собой.
  2. Арбитраж. Арбитражная стратегия очень проста, но эффективна. Она предполагает покупку товара и немедленную продажу его на другом рынке по более высокой цене; таким образом, трейдер получает небольшую, но стабильную прибыль. Такая стратегия часто используется на фондовом рынке. Давайте рассмотрим очень простой пример: ученик средней школы покупает пару обуви Asics в ближайшем к его дому магазине за 3500 рублей и продает ее однокласснику за 4000 рублей. Одноклассник с радостью покупает обувь, так как знает, что в супермаркете она стоит 4500 рублей.
  3. Усреднение. Стратегия усреднения предполагает покупку большего количества единиц определенного продукта когда его цена снизилась. Фондовые инвесторы часто используют эту стратегию хеджирования. Если цена ранее купленных акций значительно снижается, они покупают больше акций по более низкой цене. Затем, если цена поднимается до уровня между двумя ценами покупки, прибыль от второй покупки может компенсировать потери в первой.
  4. Оставаться в деньгах. Эта стратегия так же проста, как кажется. Инвестор хранит часть своего капитала в валюте (национальной или иностранной), застраховавшись от возможных потерь от инвестирования.

Хедж-фонды

Хедж-фонд – инвестиционный фонд, ориентированный на максимизацию доходности при заданном риске или минимизацию рисков для заданной доходности. Представляет собой пул активов инвесторов, управляемый профессионалами в интересах инвесторов. Такой фонд использует сложные торговые стратегии, которые часто включают кредитное плечо, короткие продажи и деривативы (производные финансовые инструменты).

В России такие фонды распространения не получили, хотя схожие методы используются доверительными управляющими, а также, в меньшей мере паевыми инвестиционными фондами.

Подводя итог, повторим: хеджирование – стратегия, которую инвесторы используют для защиты инвестиций от внезапных и непредвиденных изменений на финансовых рынках.

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!
Facebook Twitter Вконтакте Одноклассники
  • 198 600 1
    Азбука финансов

    Специальный налоговый режим – упрощенная система налогообложения (УСН)

  • 1900362
    Азбука финансов

    Словарь финансовой грамотности

  • wfoto181
    Азбука финансов

    Прогрессивный рост – формула сложных процентов по вкладам и по кредитам

  • foto_09032020_2
    Азбука финансов

    Как образуется разрыв, что такое гэп на бирже: причины и разновидности

  • foto_15012020_2
    Азбука финансов

    Применение формулы расчёта простых процентов для вкладов и кредитов

  • Азбука финансов

    5 советов, где можно заработать во время кризиса

Оставить комментарий Отменить ответ

Оставить комментарий

Внимание! После отправки комментарий будет проверен модератором и опубликован.

Рубрики

  • Азбука финансов (19)
  • Акции (12)
  • Анализ рынка (11)
  • Банки (9)
  • Безопасность (7)
  • Биржи (13)
  • Брокеры (5)
  • Валюта (8)
  • Доходы и расходы (9)
  • Инвестиции (19)
  • Инфляция и сбережения (9)
  • Кредиты (17)
  • Личные финансы (13)
  • Мероприятия (6)
  • Облигации (7)
  • Ошибки трейдеров (5)
  • Паи ПИФов (6)
  • Технология торговли (13)

Обсуждения

  • Василий
    on
    26 января, 2021
    Бог миловал, пользоваться услугами МФО самому лично не довелось, но видел их деятельность на примере ...

    Быстрый кредит – микрозаймы становятся ближе: плюсы и минусы

  • Геннадий
    on
    26 января, 2021
    Любой банковский вклад это не получение пассивного дохода, а сохранение своих денег от инфляции с минимальными ...

    Надежный инструмент – вклады в иностранной валюте

  • Георгий
    on
    26 января, 2021
    Кредит нужно брать только на покупку жилья, поскольку оно не только ежегодно растет в цене, но ...

    Потратить или сберечь – когда лучше занимать деньги, а когда – копить?

  • Никита
    on
    25 января, 2021
    Счастье - работа, семья, дети, хобби, бизнес, деньги, отдых, инвестиции, любовь. Это совокупность всех этих составляющих. ...

    Современный парадокс – вирус потребительства или как стать счастливее?

  • Галина
    on
    25 января, 2021
    Я не знаю. Мне страшно куда либо вкладывать свои "копейки". У меня есть несколько проверенных людей, ...

    Как сделать выгодное капиталовложение?

logo

Портал proFIN.top – это современный онлайн-путеводитель для тех, кто решил обрести финансовую независимость и свободу выбора - как жить и сколько работать. Список всех статей.

Контакты

  • Некоммерческое партнерство «Институт образования и науки» (НП «ИОН»)
  • ОГРН 1027714006891, ИНН 7714276913
  • Москва, ул. Складочная, 1 ст. 5, Гульден, деловой центр, эт. 3
  • +7 (923) 453-71-95 profinsite@gmail.com
Московская биржа

Лондонская фондовая биржа
  • Главная
  • О проекте
  • Использование
  • Правообладателям
  • Конфиденциальность
  • Отказ от ответственности
© 2014-2021 Просто о финансах «ПроФинТоп»