Финансовая грамотность – онлайн журнал проекта «ПроФинТоп»
Main Menu
  • Грамотность
    • Азбука финансов
    • Безопасность
    • Доходы и расходы
    • Инфляция и сбережения
    • Кредиты
    • Личные финансы
    • Мероприятия
  • Инструменты
    • Акции
    • Валюта
    • Облигации
    • Паи ПИФов
  • Инвестиции
  • Трейдинг
    • Технология торговли
    • Анализ рынка
    • Ошибки трейдеров
  • Участники
    • Банки
    • Биржи
    • Брокеры

logo

Header B
Финансовая грамотность – онлайн журнал проекта «ПроФинТоп»
  • Грамотность
    • Азбука финансов
    • Безопасность
    • Доходы и расходы
    • Инфляция и сбережения
    • Кредиты
    • Личные финансы
    • Мероприятия
  • Инструменты
    • Акции
    • Валюта
    • Облигации
    • Паи ПИФов
  • Инвестиции
  • Трейдинг
    • Технология торговли
    • Анализ рынка
    • Ошибки трейдеров
  • Участники
    • Банки
    • Биржи
    • Брокеры
Про финансы›Грамотность›Азбука финансов›

Что такое ETF простыми словами, отличия от ПИФов

Судаков А.П.
30 марта, 2017
304
0

foto_31032020_2Относительно новый, но достаточно популярный инструмент инвестирования – ETF.

Благодаря доступности для широкого круга инвесторов он получает все большее развитие на отечественном финансовом рынке.

Оглавление статьи

  • Определение
  • Какие бывают?
  • Отличия от паевых фондов

Определение

Простыми словами, ETF (Exchange Traded Funds) – это биржевой инвестиционный фонд. Ценные бумаги таких фондов торгуются как обычные акции.

Средняя стоимость одной акции ETF — всего 1000–3000 рублей.

Купить их можно через любого брокера на Московской бирже. Такие ценные бумаги можно определить как сертификат на портфель акций. Этот портфель привязывается к какому-либо индексу, отражающему динамику отдельного сектора или рынка в целом, или к определенному портфелю акций. Это дешевый и эффективный способ получения доходности, соответствующей выбранному портфелю ценных бумаг.

ETF-фонд — это портфель других ценных бумаг.

Для нас ETF представляют интерес ввиду возможности вложения средств в какую-либо отрасль или экономику целой страны. Преимущество в том, что они позволяют диверсифицировать инвестиции. Причем начинать можно с совсем небольшой суммы. При этом значительно нивелируются риски, с которыми всегда связаны вложения в отдельные предприятия.

ETF создается аффилированными институциональными инвесторами путем внесения в депозитарий принадлежащих им крупных пакетов ценных бумаг. В обмен они получают определенное количество ETF, которые в дальнейшем можно держать, обменять обратно на свои акции или продать на бирже. Мы оперируем именно с последними.

Вообще, у зарубежных брокеров можно купить ETF практически на любой актив: на акции и облигации различных стран, на валюты, на металлы, различное сырье, сельскохозяйственные продукты и т.д. Их великое множество.

Какие ETF фонды лучше? Это зависит от экономической ситуации, однозначного ответа нет. Необходимо анализировать фундаментальные факторы экономики стран и отраслей. Тогда можно предсказать долгосрочное движение рынка и выбрать оптимальные ETF фонды.

Какие бывают?

На нашем же рынке количество ETF весьма ограничено – всего 17 фондов, представленных компанией FinEx и 1 фонд от ITI Funds. Это фонды на акции США, Германии, Китая и даже Австралии, есть на золото, на еврооблигации российских компаний и несколько других. В каждом есть свои плюсы.

Например, фонд на акции США состоит из бумаг 623 американских эмитентов, базовой валютой является доллар, покупаем мы его за рубли и получаем дополнительную прибыль от снижения курса рубля к доллару.

Или ЕТF на индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays), который позволяет приобрести пакет этих активов практически каждому, т.к. он стоит не более 2000 рублей. График стоимости данного инструмента приведен далее, актуальный доступен по ссылке.
foto_31032020_1
Стоит отметить, что за управление этими фондами взимается комиссия. Но небольшая, в диапазоне до 1%. Например, в аналоге ЕТF – наших ПИФах она составляет несколько процентов.

Также с ETF можно совершать все те же действия, что и с обычными акциями: открывать короткие позиции, совершать маржинальные сделки, внутридневной трейдинг и т.п. Зачем ограничивать себя в выборе инвестиционных инструментов, если вы можете инвестировать во все понемногу?

Отличия от паевых фондов

Покупка и продажа – преимущество на стороне ETF, они более ликвидны. Купить паи ПИФа можно в офисе управляющей компании, в офисе ее агента (обычно это связанный с УК банк) либо на сайте УК. Погасить – через управляющую компанию. На бирже паи некоторых ПИФов тоже присутствуют, но покупать и продавать их там неудобно. Для покупки и продажи акций ETF нужен брокерский счет или ИИС: нужно подать заявку брокеру через торговый терминал или поручением по телефону. Ликвидность акций ETF на бирже отличная, купить и продать большое количество бумаг можно в любой торговый день.

Управление активами. Чаще всего ПИФами активно управляет УК — то есть пытается показать доходность выше, чем у рыночного индекса. Но обыгрывать индекс много лет подряд почти невозможно. ETF почти всегда следуют индексу акций, облигаций или товаров (например, повторяют динамику цен на золото), не пытаясь не пытаясь обогнать индекс.

Комиссия. У ETF комиссии за управление намного ниже, чем у ПИФов. У российских ETF комиссия за управление не более 0,95% от среднегодовой стоимости активов, а у ПИФов — 3—4% в год и даже больше. Каждый лишний процент комиссии при прочих равных уменьшает прибыль инвестора. Также у ПИФов бывают комиссии за покупку пая (надбавка) и за погашение пая (скидка). Так управляющая компания дополнительно зарабатывает. При сделках с ETF такого нет — инвестор оплачивает только услуги брокера.

Контроль. Торгующиеся на Московской бирже ETF регулируются не только Банком России, но и иностранными эмиссионными банками. За деятельностью ETF больше контроля — они считаются более надежным и прозрачным инструментом.

Есть и другие отличия:

  • цена пая ПИФа устанавливается раз в день по итогам прошедшего дня, а цена акции ETF колеблется весь торговый день вместе с ценой базового актива;
  • можно купить дробное число паев ПИФа, а в ETF — только целое число акций;
  • управляющая компания может поменять инвестиционную декларацию своего ПИФа, а с ETF такого не случается;
  • в отличие от отечественных ПИФов действует запрет на приобретение ETF для государственных служащих, ведь это инвестиции в иностранные финансовые инструменты.

Какие можно сделать выводы:

  • для диверсификации инвестиций отличным инструментом служат ETF;
  • инвестиции в ETF снимают с инвестора часть рутинных задач по управлению портфелем ценных бумаг;
  • порог входа в акции ETF во много раз меньше, чем порог входа в отдельные ценные бумаги такого фонда;
  • через ETF на Московской бирже можно инвестировать в портфели акций разных стран.

Дополнительно ознакомьтесь с кратким видео о том, что такое фонды ETF:

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!
Facebook Twitter Вконтакте Одноклассники
  • 203 600 1
    Азбука финансов

    Свидетельство гражданина – что такое СНИЛС, расшифровка и для чего он нужен

  • foto_23082020_4
    Азбука финансов

    Корреляция активов в инвестиционном портфеле

  • id117_2_
    Азбука финансов

    Анекдоты и шутки про трейдеров, банкиров, брокеров, аналитиков

  • foto_14012020_2
    Азбука финансов

    Понятия ликвидность, волатильность и спред простыми словами

  • foto_195_1_400
    Азбука финансов

    Защита от убытков – хеджирование: определение и стратегии

  • foto_194_2_400
    Азбука финансов

    Что такое диверсификация инвестиций?

Оставить комментарий Отменить ответ

Оставить комментарий

Внимание! После отправки комментарий будет проверен модератором и опубликован.

Рубрики

  • Азбука финансов (18)
  • Акции (12)
  • Анализ рынка (11)
  • Банки (9)
  • Безопасность (7)
  • Биржи (13)
  • Брокеры (4)
  • Валюта (8)
  • Доходы и расходы (9)
  • Инвестиции (17)
  • Инфляция и сбережения (9)
  • Кредиты (15)
  • Личные финансы (13)
  • Мероприятия (6)
  • Облигации (7)
  • Ошибки трейдеров (5)
  • Паи ПИФов (6)
  • Технология торговли (12)

Обсуждения

  • Анна Холодная
    on
    17 декабря, 2020
    Сейчас бы сравнивать условия по кредиту в США и России. Как бы процентные ставки существенно отличаются. ...

    Психология долга – кредит в жизни современного человека

  • Анна Холодная
    on
    16 декабря, 2020
    Деятельность Тинькофф-банка в последнее время вызывает у меня глубочайшее уважение. За несколько лет из практически никому ...

    Услуга РКО от банка Тинькофф – тарифы и преимущества

  • Олег Граничев
    on
    16 декабря, 2020
    Можно переоформить кредит если человек согласен. В далеком 2005 году было у меня такое действо). Покупал ...

    Изменение условий: можно ли переоформить кредит на другого человека с его согласия?

  • Ирина
    on
    15 декабря, 2020
    А я бы отметила самый большой плюс кредитной карты - её несомненное удобство. В чем? Во-первых, ...

    Оплата в рассрочку – плюсы и минусы кредитной карты банка, классификация

  • Антон
    on
    15 декабря, 2020
    Из личного опыта. Если в пенсия поступает на карточку Сбербанка и есть кредитка, то количество документов ...

    Договор с банком – какие справки нужны для кредита?

logo

Портал proFIN.top – это современный онлайн-путеводитель для тех, кто решил обрести финансовую независимость и свободу выбора - как жить и сколько работать. Список всех статей.

Контакты

  • Некоммерческое партнерство «Институт образования и науки» (НП «ИОН»)
  • ОГРН 1027714006891, ИНН 7714276913
  • Москва, ул. Складочная, 1 ст. 5, Гульден, деловой центр, эт. 3
  • +7 (923) 453-71-95 profinsite@gmail.com
Московская биржа

Лондонская фондовая биржа
  • Главная
  • О проекте
  • Использование
  • Правообладателям
  • Конфиденциальность
  • Отказ от ответственности
© 2014-2020 Просто о финансах «ПроФинТоп»