Carry trade, что это такое?

Пожалуй, одна из наиболее популярных стратегий заработка с помощью валютных спекуляций – это Carry trade (дословный перевод – переносная торговля).

Суть торговли Carry trade – совершение сделок по продаже одной, низко доходной валюты, и покупке другой, более высокодоходной. Доход получается за счет разницы ставок процента по разным валютам.

Эти сделки высокоэффективны при довольно большом горизонте инвестирования – до года.

Доход получается за счет разницы в ставке LIBOR. Допустим, для американского доллара на июнь текущего года ставка равна 1.7%. А для австралийского доллара 3.00%.

Значит, разница в ставках положительна для покупки австралийского доллара за американский доллар.

Для японской иены ставка вообще 0.13%, следовательно, еще выгодней продавать японскую иену и покупать австралийский доллар.

Разница в ставках при открытии позиции будет выражаться в положительном свопе (плате за перенос позиции). Размер свопа устанавливает ваш брокер. Он, скорее, всего, будет меньше разницы в ставках LIBOR, но с этим придется смириться.

Тактика торговли Carry Trade

Вход

Вход по выбранной паре высокодоходная валюта / низко доходная валюта выбирается при сильном обвале рынка. В этом случае все продают рискованные высокодоходные валюты и покупают более надежные низко доходные, обычно доллар США, японскую йену, швейцарский франк.

Необходимо дождаться конца обвала и купить упавшую в цене высокодоходную валюту, продав низко доходную (войти в лонг).

Выход

Есть разные варианты выхода:

1. Закрытие после значительного периода времени, когда накапливается большой доход от свопа (особенно эффективно, если ваш лонг открыт по тренду – тогда еще и получите доход от значительного роста).
2. Закрытие перед возможным падением высокодоходной валюты.

Что делать, если вы ошиблись со входом, и ваш лонг открыт против нового сильного тренда? В этом случае может спасти хеджирование.

Для этого просто откройте шорт, убедитесь что новый тренд в силе, и закрывайте лонг. Открытая позиция по тренду в дальнейшем даст доход и компенсирует потери.

Преимущества и недостатки

В чем преимущество такой торговли?

Она имеет меньшую степень риска в силу большего инвестиционного горизонта. Вход для такой тактики более надежен, но предоставляется достаточно редко.

Какие есть недостатки?

Недостаток один – меньше риск, меньше доход.

Дополнительно ознакомьтесь с кратким видео о стратегии торговли Carry trade: