Финансовая грамотность – онлайн журнал проекта «ПроФинТоп»
Main Menu
  • Грамотность
    • Азбука финансов
    • Безопасность
    • Доходы и расходы
    • Инфляция и сбережения
    • Кредиты
    • Личные финансы
    • Мероприятия
  • Инструменты
    • Акции
    • Валюта
    • Облигации
    • Паи ПИФов
  • Инвестиции
  • Трейдинг
    • Технология торговли
    • Анализ рынка
    • Ошибки трейдеров
  • Участники
    • Банки
    • Биржи
    • Брокеры

logo

Header B
Финансовая грамотность – онлайн журнал проекта «ПроФинТоп»
  • Грамотность
    • Азбука финансов
    • Безопасность
    • Доходы и расходы
    • Инфляция и сбережения
    • Кредиты
    • Личные финансы
    • Мероприятия
  • Инструменты
    • Акции
    • Валюта
    • Облигации
    • Паи ПИФов
  • Инвестиции
  • Трейдинг
    • Технология торговли
    • Анализ рынка
    • Ошибки трейдеров
  • Участники
    • Банки
    • Биржи
    • Брокеры
Про финансы›Инструменты›Облигации›

Прямая зависимость – риски и доходность облигаций

Судаков А.П.
26 октября, 2013
2650
3

Финансовая грамотностьОдним из наиболее доходных и стабильных инструментов инвестиционной деятельности считается капиталовложение в облигации.

Вложение средств в облигации относительно безопаснее покупки акций, более того, этот тип активов можно сравнить с надёжностью банковских депозитов.

Но, даже не смотря на то, что облигации считаются самым надёжным активом среди различных ценных бумаг, они так же обладают некоторой степенью рисков.

Говоря о доходности таких финансовых инструментов, как облигации, стоит отметить, что она может достигать от восьми до девятнадцати процентов, причём надёжность будет напрямую зависеть от рентабельности и перспективности самого эмитента, который выпускает данный актив.

Чем меньше доходность от облигации, тем надёжней будет эмитент, и, соответственно, тем меньше будут риски для инвестора.

Прибыльность так называемых «бросовых» или «мусорных» облигаций, эмитентами которых являются частные компании, может достигать от восемнадцати до девятнадцати процентов. Однако наряду с этим, инвестор принимает на себя достаточно высокие риски.

Таким образом, получается, что чем меньше доходность, тем надёжней эмитент, и тем меньше будет риск. Верно и обратное:

Чем выше прибыль, тем больше будет сопряжено с этим рисков для инвестора.

Поэтому, чтобы максимально быть уверенным в получении прибыли, лучше всего приобретать обеспеченные облигации, которые предусматривают имущественный залог эмитента. В то же случае, когда инвестор приобретает необеспеченные облигации, его доход возрастает, но наряду с эти так же увеличиваются риски.

Виды облигаций

Инструменты инвестированияДоходы, которые инвестор получает по имеющимся облигациям, зависят напрямую от конкретного типа самой ценной бумаги.

Так, дисконтные облигации, или как их ещё принято называть, бескупонные, реализуются по цене меньше номинала.

Поэтому по таким облигациям доход составляет разницу между стоимостью покупки и номинальной расценкой.

Облигации процентные, или иначе говоря, купонные, предоставляют вкладчику возможность систематически получать свою прибыль за счет выплаты купонов.

Несмотря на надёжность капиталовложения в облигации, для любого инвестора также существуют определённые риски, связанные с покупкой данных активов. Причём перечень возможных рисков достаточно широк.

Перечень рисков

1. Поскольку ставка по облигациям тесно взаимосвязана с её ценой, то существует риск «процентной ставки». То есть, в том случае, когда цена на актив растёт, ставка начинает понижаться, и наоборот, когда ставка резко набирает обороты, цена на актив начинает понижаться. Подобная ситуация потому происходит, что в тот момент, когда ставка падает, инвесторы стремятся как можно быстрей скупить облигации с наиболее высокими процентными ставками. Вследствие быстро растущего спроса на активы, начинается такой же рост цен на них и наоборот: как только процент повышается, все инвесторы ринутся продавать свои облигации, которые имеют низкие ставки.

Облигации2. Так же существует риск ликвидности для корпоративных эмитентов, выпускающих свои облигации. Поэтому инвесторы могут столкнуться с такой ситуацией, когда они попросту не смогут оперативно продать свои активы вследствие того, что рыночные тенденции изменились и отсутствуют участники, которые захотят выкупить облигации.

Так что низкий спрос на облигации некоторых эмитентов вполне может привести к тому, что произойдёт ценовая волатильность, что не лучшим образом скажется на общем доходе инвестора.

3. Для владельцев облигаций также существенными являются риски, связанные с инфляцией. Приобретая облигации, вкладчик заранее  получает стольный процент прибыли: фиксированный процент или же переменный процент. Таким образом, в том случае, если инфляция начнёт расти, инвестор может не то, что не получить своей прибыли, но и остаться с минусовым балансом по процентной ставке облигаций.

4. Есть вероятность наступления кредитного риска для эмитента, который занимается выпуском ценных бумаг. То есть, в том случае, если рейтинг надёжности эмитента начнёт резко падать, к такой компании будет потеряно доверие со стороны кредитно – финансовых организаций. И, как следствие, выдача кредитов либо снизится, либо вовсе приостановится. В такой ситуации, эмитент не сможет своевременно выполнять все свои обязательства по выплате процентов своим инвесторам, и, как следствие, возникнет прямой риск невыплаты основных сумм облигаций.

5. Нередко инвесторы сталкиваются с риском, когда приходится в будущем всю прибыль реинвестировать по сниженной процентной ставке, то есть, существует вероятность падения ставок, что, в следствии, приводит к понижению ожидаемых доходов.

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!
Facebook Twitter Вконтакте Одноклассники
  • Характеристика облигаций
    Облигации

    Долговые бумаги – характеристика облигаций, их свойства

  • foto_18012020_3
    Облигации

    В чем отличия акций от облигаций: таблица и описание

  • foto_437_2
    Облигации

    Возможные типы облигаций и их рыночная оценка

  • 186 600 1
    Облигации

    Развитие рынка облигаций в России

  • wfoto161
    Облигации

    Важная характеристика – дюрация облигации: определение и методы расчета простыми словами

  • torg_obligacia_1
    Облигации

    Долговые бумаги – что такое облигации и как они работают: суть, понятие и виды

  1. Лилия 6 марта, 2019 at 09:11 Ответить

    Каждый раз читая подобные статьи вспоминаю свой опыт в покупке облигаций. Сейчас множество Интернет-ресурсов, через которые их можно приобрести. Вкратце скажу так: высокой прибыли при небольших вложениях получить не получится.
    Но, если вы будете вкладывать в облигации ежемесячно какую-то сумму, то через пару-тройку лет можно получить приятный бонус к своим накоплениям. По факту он получится больше, чем если бы вы ежемесячно пополняли депозит в банке.

  2. Alienor 23 декабря, 2017 at 10:33 Ответить

    Недавно читала, что сейчас выгодно вкладываться в евробонды.
    Доходность с них можно конвертировать в рублевую, и тогда профит получится выше, чем средняя ставка по банковскому депозиту.

  3. Мила 12 декабря, 2017 at 15:39 Ответить

    Действительно, прибыль от инвестирования в облигации – минимальна, а для того, чтобы играть на валютной бирже – нужно чутье, большие знания и железные нервы.
    Попробовала, потратила немного денег и поняла – это не мое. Как альтернативу инвестициям в ценные бумаги и игру на бирже выбрала вложение в бизнес – и не прогадала. Каждому свое, видимо.

Отменить ответ

Оставить комментарий

Внимание! После отправки комментарий будет проверен модератором и опубликован.

Рубрики

  • Азбука финансов (18)
  • Акции (12)
  • Анализ рынка (11)
  • Банки (9)
  • Безопасность (7)
  • Биржи (13)
  • Брокеры (4)
  • Валюта (8)
  • Доходы и расходы (9)
  • Инвестиции (17)
  • Инфляция и сбережения (9)
  • Кредиты (15)
  • Личные финансы (13)
  • Мероприятия (6)
  • Облигации (7)
  • Ошибки трейдеров (5)
  • Паи ПИФов (6)
  • Технология торговли (12)

Обсуждения

  • Анна Холодная
    on
    17 декабря, 2020
    Сейчас бы сравнивать условия по кредиту в США и России. Как бы процентные ставки существенно отличаются. ...

    Психология долга – кредит в жизни современного человека

  • Анна Холодная
    on
    16 декабря, 2020
    Деятельность Тинькофф-банка в последнее время вызывает у меня глубочайшее уважение. За несколько лет из практически никому ...

    Услуга РКО от банка Тинькофф – тарифы и преимущества

  • Олег Граничев
    on
    16 декабря, 2020
    Можно переоформить кредит если человек согласен. В далеком 2005 году было у меня такое действо). Покупал ...

    Изменение условий: можно ли переоформить кредит на другого человека с его согласия?

  • Ирина
    on
    15 декабря, 2020
    А я бы отметила самый большой плюс кредитной карты - её несомненное удобство. В чем? Во-первых, ...

    Оплата в рассрочку – плюсы и минусы кредитной карты банка, классификация

  • Антон
    on
    15 декабря, 2020
    Из личного опыта. Если в пенсия поступает на карточку Сбербанка и есть кредитка, то количество документов ...

    Договор с банком – какие справки нужны для кредита?

logo

Портал proFIN.top – это современный онлайн-путеводитель для тех, кто решил обрести финансовую независимость и свободу выбора - как жить и сколько работать. Список всех статей.

Контакты

  • Некоммерческое партнерство «Институт образования и науки» (НП «ИОН»)
  • ОГРН 1027714006891, ИНН 7714276913
  • Москва, ул. Складочная, 1 ст. 5, Гульден, деловой центр, эт. 3
  • +7 (923) 453-71-95 profinsite@gmail.com
Московская биржа

Лондонская фондовая биржа
  • Главная
  • О проекте
  • Использование
  • Правообладателям
  • Конфиденциальность
  • Отказ от ответственности
© 2014-2020 Просто о финансах «ПроФинТоп»